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一季度险资举牌超去年全年 3月云调研234次

时间:20-04-01 22:01    来源:金融界

年初以来,疫情隔断了险企对A股上市公司进行实地调研的路,但并未妨碍险资转战线上、寻找买点的热情。

在刚刚过去的3月,60家保险公司及保险资管公司通过视频会议对87家A股上市公司进行共计234次的“云调研”。其中,兆易创新、信维通信、华宇软件、一心堂(002727)、创业慧康、云南白药等上市公司受到多家险企关注。

今年2月,84家险企共计调研411次。1月,37家险企共调研74次,一个季度下来,调研已超过700次。

同时,险资也大手笔入市“买买买”。今年以来,险资举牌已经发生13次,超越了去年全年的举牌次数。

险资密集调研、频频举牌,透露了什么信号?

科技领域中小创仍是关注重点

受疫情影响,险企“云调研”正在火热进行中。

Wind数据显示,3月,共有60家保险公司或保险资管公司参与A股上市公司调研共计234次;相较于2月的84家保险公司或保险资管公司调研共计411次,3月参与调研的险企数量及调研次数均环比减少,月度调研次数大幅减少逾四成。

从调研次数来看,平安养老保险“最勤奋”,3月参与调研次数为32次。国寿养老、太平养老、长江养老、前海人寿、国华人寿调研均超10次。从排名情况看,中小型险企调研积极性有所提高。

3月调研次数居前的险企

(来源:Wind)

从调研对象来看,中小板和创业板上市公司仍为险企的关注焦点,半导体产品、通信设备、应用软件、电子元件和医疗医药等领域公司最受青睐。

其中,兆易创新、信维通信、华宇软件、一心堂、创业慧康、云南白药、楚江新材、广联达、东南网架、普莱柯、立讯精密、得润电子、乐鑫科技、珠江啤酒、高新兴、西麦食品、博雅生物至少受到5家以上险企调研。

数据来源:wind

险资掀起“买买买”热潮

虽然3月险企调研A股上市公司节奏放缓,但今年前3个月的调研次数已超700次。同时,险资举牌迎来小高峰。

据中保协数据,3月披露的险企举牌次数为四次,2020年以来,举牌次数已达13次,一个季度即超越去年全年的数据(2019年全年险资举牌次数为10次)。

一季度险资举牌情况

数据来源:中保协

今年以来,险资举牌动作频繁。其中3月披露的举牌包括中信保诚人寿举牌中国光大控股、太平人寿增持并举牌农业银行H股、太平洋人寿举牌锦江资本、中国人寿增持并举牌中广核电力H股。

此前,中国太保、太保安联健康、安信农险、太平洋人寿、太平洋财险、华泰资管等纷纷举牌,涉及赣锋锂业H股、锦江资本、农业银行H股、大悦城、国创高新等个股。

从投资对象来看,险资出手的对象不仅包括低估值的优质H股,还有整体表现相对稳健的A股标的。

在今年险资迎来举牌小高峰之际,保险巨头“平安系”却未有举牌动作。据中保协披露,“平安系”成员平安人寿今年两次减持了云南白药。对此,平安方面表示,今年尚未举牌不是因为布局,而是受疫情影响,匹配资金比较保守。

一季度已经两次举牌的中国人寿相关负责人则表示,举牌基于长期的战略配置及短期战略考虑,“我们也确定了一系列标准,包括成长性、价值、股息等等,根据这样的标准,会筛选出符合长期持有的龙头股票进行相关配置。这个策略随着市场的调整尤其是在股市承压的时候,可能会更加有效。未来将更积极主动地把握长期配置的机会。”

选择时机、优选个股成共识

多位险企人士对记者表示,目前,险企面临疫情、市场巨震和利率下行等多重考验。

平安资管董事长万放在保险资管协会近日举办的线上研讨会上表示,面对挑战,险资可采用拉长资产久期、增收益等方式应对,比如可以增加非标资产,以牺牲流动性换取相对高收益,提升风险偏好增加权益资产,配置稳定现金分红的上市公司等。

有业界人士表示,在利率下行、非标资产收益率下降及信用风险增加的情况下,险企增加权益性资产配置比重将成为有效对冲方式。

多家上市险企近日在业绩会上透露信号,长期投资、价值投资、稳健投资仍是险资“入市”的配置思路。精选核心资产,构建高股息组合,降低组合波动性;看重基本面发展稳定与业绩稳步增长,围绕低估值、高分红、低波动优选价值型股票和基金品种,成为业界共识。

此外,加大战术性配置的灵活度,及时把握市场“错杀”机会,把握市场调整下的买点做长线布局,也成为险资重要的入市逻辑。